HFT - High Frequency Trading
A negociação de alta frequência , também conhecido na área financeira pelo seu nome Inglês High frequency trading ou por curto HFT , é um tipo de negociação que ocorre nos mercados financeiros , utilizando sofisticadas ferramentas tecnológicas intensamente para obter informações dependendo do mercado e compartilham os mesmos valores , tais como financeiros ativos ou opções . 1 é caracterizado por vários elementos distintos: dois
É altamente quantitativa , utilizando algoritmos de computador para analisar dados de mercado e implementar estratégias de negociação.
Cada posição de investimento é mantido somente por períodos muito curtos de tempo, para implementar rapidamente a posição e comprar ou vender, conforme o caso, o ativo em questão. Às vezes, isso é feito milhares, ou mesmo dezenas de milhares de vezes por dia. Os períodos de tempo durante os quais as posições podem ser mantidas por apenas frações de segundo.
No final do dia de operação, sem investimento permanecem posições abertas, isto é, são descarregadas todas as operações realizadas.
Geralmente realizado por corredores principais do mercado, fundos mútuos ou tipicamente bancos de investimento com carteiras grandes e muito diversificado.
Ele é uma velocidade de processamento muito sensível a negociação para o mercado e acesso ao mercado em si.
História
A negociação de alta frequência vem ocorrendo pelo menos desde 1999, após a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio dos Estados Unidos ( SEC ) autorizou trocas eletrônicas em 1998. No início do século XXI operações HFT requerem um período de execução de vários segundos, enquanto que para 2010 este tempo diminuiu para milissegundos , e até mesmo microssegundos . 3 é um tipo de negociação em mercados financeiros, que se manteve mal conhecido fora do setor financeiro desde a sua criação, primeiro aparecendo em meio generalista em julho de 2009.
Crescimento do Mercado
No início de 2000, o HFT significa menos de 10% de todos os pedidos sobre os ativos, mas essa proporção logo começou a crescer. De acordo com a NYSE, o HFT cresceu cerca de 164% entre 2005 e 2009. 4 No primeiro trimestre de 2009, o valor total dos activos geridos por fundos de hedge por meio de estratégias de negociação de alta frequência representaram 141.000 milhões, 21% abaixo de seu pico antes que eles vieram os piores tempos de crises . 5 estratégias de alta freqüência sucedido primeiro por Renaissance Technologies . seis empresas multidão de alta freqüência são formadores de mercado e fornecer liquidez ao mercado, o que pode-se dizer que contribuiu para reduzir a volatilidade e ajudou a reduzir os spreads fazer comércio e investir mais barato para outros participantes do mercado. 5 Nos Estados Unidos, HFT empresas representam 2% da operação cerca de 20.000 empresas, mas cerca de 73% do volume de todos os pedidos de equivalência patrimonial . 7 O Banco da Inglaterra estimou percentagens semelhantes para o mercado dos EUA em 2010, e sugere ainda as contas do mercado europeu HFT para cerca de 40% do volume de negociação órdenesde, chegando para a Ásia entre 5 e 10%, com potencial de crescimento rápido. 3 Para o valor, estima-se que em 2010 o HFT responsável por 56% do operações de capital em os EUA e 38% na Europa.