Trader Lusitano
03-11-2012, 10:11 PM
http://www.rmac3.com.br/artigos/imagens/wilder.jpg
J. Welles Wilde
IFR (Índice de Força Relativa) é o mais conhecido dos osciladores, e foi desenvolvido por J. Welles Wilder e tornado público em seu livro "New Concepts in Technical Trading Systems" (1978).
O IFR mede a aceleração de um movimento e dá suas indicações à medida que o movimento diminui a velocidade, dentro da idéia de que é preciso desacelerar para poder mudar de direção. Para medir esta aceleração Wilder desenvolveu o conceito de Força Relativa que é monitorar as mudanças nos preços de fechamento. Seu acompanhamento muitas vezes possibilita observar o enfraquecimento de uma tendência, rompimentos, suporte e resistência antes de se tornarem aparentes no gráfico.
riginalmente Wilder considerou 14 períodos, pois este período corresponde à metade do ciclo lunar e também é um ciclo importante na natureza, mas posteriormente muitos serviços passaram a utilizar também 9 períodos (nº de Gann - Square of Nine = 3 ao quadado). Lembrando que quanto menor o número de períodos, mas nervoso fica o indicador.
O IFR dos preços de uma ação evidencia situações de reversão ou de consolidação de tendências, principalmente, daquelas secundárias e terciárias. O indicador dá origem a um gráfico em linha, o qual deve ser plotado paralelamente ao gráfico de barras dos preços (ou a um gráfico candlestick ou gráfico de linha), obedecendo à mesma escala horizontal (tempo), e com a escala vertical calibrada aritmeticamente. O domínio do IFR é compreendido no intervalo [0;100].
Alguns analistas determinam a faixa acima de 70 ou 80 como intervalo onde a ação entra em uma área de risco; diz-se que os preços estão superavaliados ("overbought") no gráfico de preços e pode sinalizar reversão da tendência em curso e a zona de compra (intervalo [0;30] onde os preços estão subavaliados ("oversold"), devendo, por conseguinte, ocorrer sinalização de reversão para alta dos preços).
Vale lembrar que o IFR compreendido na faixa de [70;100], não necessariamente é uma indicação de venda, pois o preço da ação pode continuar subindo apesar de estar em uma faixa "overbought". Nestas áreas o trader deve se preparar para a venda, após a ocorrência de um sinal nos gráficos de barra ou candlestick.
A entrada dos preços na área acima de 70 indica não comprar e sinaliza para se ter uma atenção redobrada no gráfico de barras pois a qualquer momento este gráfico pode dar indicação de venda. Só aí é tomada esta decisão.
Os sinais mais importante que o IFR gera são as divergências de alta e de baixa. Na Figura 1 apresentamos um exemplo de divergência de baixa.
De modo geral, as técnicas de interpretação dos gráficos (ondas, suportes, resistências e etc), tanto aquelas da teoria de Dow e de Elliot, quanto às dos gráficos japoneses, podem ser aplicadas na leitura e interpretação das oscilações do gráfico do IFR.
O IFR, também, pode ser calculado através de uma planilha eletrônica e fornecer junto com outros indicadores se o ativo se encontra na faixa "overbought" ou "oversold", não estando, desta forma relacionado diretamente com a necessidade de elaboração e análise de um gráfico.
O início do processo de cálculo do IFR pressupõe, para a sua versão de 9 dias (IFR 9 dias):
a) o levantamento de 10 cotações seqüenciais de uma ação que se pretenda analisar. As cotações serão, preferencialmente, de fechamento, por serem as mais adequadas para indicações de tendências;
b) em seguida determinam-se as diferenças: Pt - Pt-1 para todos os preços da série, fazendo o somatório das diferenças quando o mercado fechou em alta com relação ao fechamento do dia anterior ( A) e outro somatório das diferenças quando o mercado fechou em baixa com relação ao fechamento do dia anterior ( B);
c) divide-se os somatórios encontrados na alíena b) por 9 (número de períodos analisados);
d) com esses resultados, dividem-se as de alta pela de baixa, e soma-se a esse quociente uma unidade (1);
e) divide-se 100 pelo resultado encontrado na alínea d);
f) subtrai-se o resultado encontrado na alínea e) por 100. Este será o IFR de 9 dias.
http://www.rmac3.com.br/artigos/imagens/ifr.jpg
Figura 1: Análise do IFR de 9 dias - Ibovespa
Bibliografia:
- Tavares, Miguel Dirceu Fonseca. Análise Técnica: Gráfico de Barras - Avaliação de Investimento em Ações. IBMEC.
- Botelho, Fausto de Arruda. Análise Técnica & Estratégia Operacional.
Fonte - http://www.rmac3.com.br/artigos/ifr.htm
J. Welles Wilde
IFR (Índice de Força Relativa) é o mais conhecido dos osciladores, e foi desenvolvido por J. Welles Wilder e tornado público em seu livro "New Concepts in Technical Trading Systems" (1978).
O IFR mede a aceleração de um movimento e dá suas indicações à medida que o movimento diminui a velocidade, dentro da idéia de que é preciso desacelerar para poder mudar de direção. Para medir esta aceleração Wilder desenvolveu o conceito de Força Relativa que é monitorar as mudanças nos preços de fechamento. Seu acompanhamento muitas vezes possibilita observar o enfraquecimento de uma tendência, rompimentos, suporte e resistência antes de se tornarem aparentes no gráfico.
riginalmente Wilder considerou 14 períodos, pois este período corresponde à metade do ciclo lunar e também é um ciclo importante na natureza, mas posteriormente muitos serviços passaram a utilizar também 9 períodos (nº de Gann - Square of Nine = 3 ao quadado). Lembrando que quanto menor o número de períodos, mas nervoso fica o indicador.
O IFR dos preços de uma ação evidencia situações de reversão ou de consolidação de tendências, principalmente, daquelas secundárias e terciárias. O indicador dá origem a um gráfico em linha, o qual deve ser plotado paralelamente ao gráfico de barras dos preços (ou a um gráfico candlestick ou gráfico de linha), obedecendo à mesma escala horizontal (tempo), e com a escala vertical calibrada aritmeticamente. O domínio do IFR é compreendido no intervalo [0;100].
Alguns analistas determinam a faixa acima de 70 ou 80 como intervalo onde a ação entra em uma área de risco; diz-se que os preços estão superavaliados ("overbought") no gráfico de preços e pode sinalizar reversão da tendência em curso e a zona de compra (intervalo [0;30] onde os preços estão subavaliados ("oversold"), devendo, por conseguinte, ocorrer sinalização de reversão para alta dos preços).
Vale lembrar que o IFR compreendido na faixa de [70;100], não necessariamente é uma indicação de venda, pois o preço da ação pode continuar subindo apesar de estar em uma faixa "overbought". Nestas áreas o trader deve se preparar para a venda, após a ocorrência de um sinal nos gráficos de barra ou candlestick.
A entrada dos preços na área acima de 70 indica não comprar e sinaliza para se ter uma atenção redobrada no gráfico de barras pois a qualquer momento este gráfico pode dar indicação de venda. Só aí é tomada esta decisão.
Os sinais mais importante que o IFR gera são as divergências de alta e de baixa. Na Figura 1 apresentamos um exemplo de divergência de baixa.
De modo geral, as técnicas de interpretação dos gráficos (ondas, suportes, resistências e etc), tanto aquelas da teoria de Dow e de Elliot, quanto às dos gráficos japoneses, podem ser aplicadas na leitura e interpretação das oscilações do gráfico do IFR.
O IFR, também, pode ser calculado através de uma planilha eletrônica e fornecer junto com outros indicadores se o ativo se encontra na faixa "overbought" ou "oversold", não estando, desta forma relacionado diretamente com a necessidade de elaboração e análise de um gráfico.
O início do processo de cálculo do IFR pressupõe, para a sua versão de 9 dias (IFR 9 dias):
a) o levantamento de 10 cotações seqüenciais de uma ação que se pretenda analisar. As cotações serão, preferencialmente, de fechamento, por serem as mais adequadas para indicações de tendências;
b) em seguida determinam-se as diferenças: Pt - Pt-1 para todos os preços da série, fazendo o somatório das diferenças quando o mercado fechou em alta com relação ao fechamento do dia anterior ( A) e outro somatório das diferenças quando o mercado fechou em baixa com relação ao fechamento do dia anterior ( B);
c) divide-se os somatórios encontrados na alíena b) por 9 (número de períodos analisados);
d) com esses resultados, dividem-se as de alta pela de baixa, e soma-se a esse quociente uma unidade (1);
e) divide-se 100 pelo resultado encontrado na alínea d);
f) subtrai-se o resultado encontrado na alínea e) por 100. Este será o IFR de 9 dias.
http://www.rmac3.com.br/artigos/imagens/ifr.jpg
Figura 1: Análise do IFR de 9 dias - Ibovespa
Bibliografia:
- Tavares, Miguel Dirceu Fonseca. Análise Técnica: Gráfico de Barras - Avaliação de Investimento em Ações. IBMEC.
- Botelho, Fausto de Arruda. Análise Técnica & Estratégia Operacional.
Fonte - http://www.rmac3.com.br/artigos/ifr.htm