O preço tende a mover-se em ondas, a parte de cima de uma onda é chamada de "máximo" da onda e o extremo oposto é chamado de "mínimo" da onda. Se a onda começar a fazer máximos maiores e mínimos maiores, comparados com o máximo e mínimo anteriores, a tendência é conhecida como "Bullish" ou "Positiva".
Semelhante, se começar a fazer máximos menores e mínimos menores, a tendência é considerada como "Bearish" ou "Negativa". Agora, se a tendência for Bullish você deve considerar apenas abrir posições de COMPRA, você deve evitar abrir posições de VENDA. Pelo contrário, se a tendência do mercado for negativa, deve considerar abrir apenas posições de VENDA.
