O Estudo sobre Gaps no ETF SPY utiliza dados sobre a negociação diária do ETF SPY desde 1 de Fevereiro de 1993 até 19 de Março de 2010. Esses dados estão categorizados por várias dimensões (categorias) diferentes, tais como estarem acima ou abaixo das médias móveis de 200 e de 50 dias, e o tipo de gap que existiu em cada dia dia da semana, dia do mês, mês e ano, e para cada dia (gap up, gap up parcial, gap down, gap down parcial), sendo depois conhecida a rendibilidade que a sessão overnight seguinte providenciou (do close desse dia ao open do dia seguinte), bem como a sessão seguinte (do close desse dia ao close do dia seguinte).
Assim, é possível saber para qualquer combinação dessas categorias, qual a rendibilidade posterior que foi gerada na sessão overnight e no dia seguinte, bem como a % das vezes que o mercado subiu na sessão overnight e na sessão seguinte. A análise é dinâmica, permite a todos, simplesmente clickando nas diversas variáveis, estudar o que se passou em determinadas condições, e usar as conclusões no seu trading futuro.
