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Japão deseja acelerar o lançamento do iene digital.
A nova liderança política do Japão está pedindo aos burocratas financeiros do país que aumentem os esforços para a emissão de uma moeda digital, apontando para o progresso muito mais rápido da China como um desafio potencial para a ordem econômica global.
O governo aumentou a equipe que analisa os aspectos legais e técnicos da emissão de uma moeda digital do banco central (CBDC), que são formas digitais das moedas existentes.
Embora a atenção política ainda não tenha se traduzido em nenhum outro investimento direto, também é provável que mantenha o Banco do Japão (BOJ) sob pressão para abandonar sua abordagem cautelosa e infantil em direção à emissão de um iene digital, dizem analistas.
Uma Pioneira global, a China já fez testes nas principais cidades para um possível lançamento de um yuan digital no próximo ano. O Japão, junto com outras nações avançadas do G7, avançou muito mais devagar.
O BOJ só começou a primeira fase de seu experimento em abril e diz que não tem planos imediatos de emitir um iene digital. Os programas-piloto, se houver, não ocorrerão antes de 2023, no mínimo.
Embora os bancos centrais do G7 em geral concordem com a necessidade de se opor à China nas questões em torno da privacidade, o caso é particularmente forte para o Japão, já que os legisladores se preocupam com o crescente poder econômico de seu vizinho agressivo.
Alguns legisladores influentes do partido no poder veem os avanços da China no CBDC como uma ameaça potencial ao status do dólar como moeda de reserva global e ao domínio financeiro de Washington - o maior aliado do Japão.
Um assessor próximo de Kishida disse à Reuters que o Japão deve "trabalhar em estreita colaboração com os Estados Unidos para conter qualquer tentativa que ameace o status de moeda de reserva do dólar", acrescentando que o BOJ está coordenando com o ministério das finanças para garantir um progresso rápido na emissão de um iene digital.
Os partidos de oposição também convocaram suas plataformas de campanha eleitoral para acelerar os planos do CBDC.
Funcionários do BOJ dizem que o plano da China não afetará diretamente o cronograma para seus experimentos CBDC, já que o principal objetivo da emissão de um iene digital é fornecer meios de pagamento e liquidação convenientes e eficientes para o público.
O que poderia afetar o BOJ mais do que o plano da China seria a rapidez com que suas contrapartes europeias e americanas anunciam planos para a emissão de CBDCs, dizem fontes familiarizadas com seu pensamento.
O debate sobre a emissão de um iene digital pode se intensificar no próximo ano, com a administração de Kishida apresentando detalhes de seus planos de segurança econômica e com a China promovendo seu iene digital nos Jogos Olímpicos de Inverno de Pequim, em fevereiro.
"Está claro que o governo de Kishida e seu partido no poder estão interessados em emitir um iene digital", disse o ex-membro do conselho do BOJ Takahide Kiuchi, que atualmente é economista do Instituto Japonês de Pesquisa Nomura.
"Se a China lançar um yuan digital no próximo ano e o banco central da Europa anunciar planos de emitir um euro digital, isso terá um enorme impacto no Japão e aumentará a pressão sobre o BOJ."
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Mercado asiático fino devido ao ferido de Ano Novo que se aproxima.
Os mercados japoneses fecharam para o feriado. Os volumes foram finos no último dia de negociação de 2021 para alguns mercados, o que significa que os movimentos provavelmente seriam mais exagerados.
O setor de propriedade endividada da China, e alguns prazos iniciais de pagamento de cupons para os títulos em dólares da Kaisa Group Holdings Ltd. (HK:1638) (HK:1638), em particular, também estavam nos radares dos investidores.
O par USD/JPY subiu 0,03% para 115,09.
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O iene cai para novos mínimos de cinco anos.
O iene atingiu novos mínimos de cinco anos, com a queda do índice do dólar caiu nesta segunda-feira, e à medida que os mercados globais experimentaram algum ressurgimento do apetite ao risco e os investidores se prepararam para as reuniões dos bancos centrais esta semana nos Estados Unidos, Grã-Bretanha e Japão.
Depois que a incerteza sobre a guerra na Ucrânia provocou uma venda no mercado na sexta-feira, os mercados de ações se recuperaram na segunda-feira e os preços das commodities voltaram a cair.
Os analistas atribuíram o renascimento do apetite de risco ao fato de que os negociadores russos e ucranianos insinuaram o progresso nas negociações de paz.
O índice do dólar subiu durante as negociações asiáticas, chegando perto de uma alta de 22 meses à medida que os rendimentos de curto prazo do Tesouro dos EUA, sensíveis às taxas, subiram, mas depois baixou com a abertura dos mercados europeus e caiu 0,1% no dia, às 98,9, às 1255 GMT.
Os mercados cambiais também foram impulsionados pelas expectativas de que a Reserva Federal dos EUA aumentará as taxas em sua reunião desta semana, que termina na quarta-feira.
Os investidores estavam precificando em 93% de chances de um aumento de 25 pontos base.
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, assinalou na semana passada aumentos múltiplos das taxas de juros este ano.
Com as expectativas políticas divergentes entre o Fed e o BoJ, o spread entre os títulos do governo americano e japonês aumentou - um desenvolvimento que o Stretch do CIBC chamou de "um bom indicador líder de desempenho do dólar em relação ao iene".
"Os investidores japoneses estarão olhando para esse diferencial de rendimento e vendo que há uma oportunidade de tentar se beneficiar do investimento em papéis do Tesouro de alto rendimento", disse Stretch.
Os estrategistas da ING FX disseram que o iene também estava perdendo devido ao impacto dos preços mais altos dos combustíveis sobre a balança comercial do Japão.
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O Japão exige movimentos fx 'estáveis', o iene fraco pesa sobre a economia
O Japão acompanhará de perto os movimentos das taxas de câmbio, pois a estabilidade do mercado foi "muito importante", disse na terça-feira o Ministro das Finanças Shunichi Suzuki, após a queda do iene para um mínimo de cinco anos em relação ao dólar.
Enquanto os formuladores de políticas de Tóquio tradicionalmente favorecem um iene fraco pelo impulso que ele dá às exportações, o iene deslizante tornou-se recentemente uma fonte de preocupação, pois inflaciona ainda mais o custo da importação de alimentos, combustível e matéria-prima.
"A estabilidade da taxa de câmbio é muito importante. Vamos monitorar cuidadosamente o mercado monetário e seu impacto na economia japonesa", disse Suzuki em uma conferência de imprensa, quando questionada sobre o iene suavizante.
Ele não comentou diretamente sobre o nível do dólar/iene e se um iene fraco era negativo para a economia japonesa.
O iene caiu tão baixo quanto 118,44 por dólar na terça-feira para atingir um novo mínimo de cinco anos em apostas que o Banco do Japão (BOJ) manterá sua postura de dovish, mesmo quando o Federal Reserve dos EUA estiver programado para aumentar as taxas de juros na quarta-feira.
É provável que o BOJ mantenha sua política ultrasuave na sexta-feira e prometa manter seu estímulo maciço, mesmo quando o aumento dos custos de combustível estiver definido para aumentar a inflação perto de sua meta de 2%.
"A situação econômica e de preços do Japão é diferente da dos Estados Unidos e da Europa", disse Seiichi Shimizu, chefe do departamento de assuntos monetários do BdJ, ao Parlamento na terça-feira.
"Isso significa que a direção da política monetária será diferente", disse ele, defendendo a manutenção do apoio monetário para uma economia ainda cambaleante em relação à pandemia.
Os legisladores japoneses disseram que um iene fraco é bom, mas ao mesmo tempo ruim para a economia, devido à mudança nos padrões de exportação do país e à crescente dependência das importações.
Muitos legisladores e executivos empresariais expressaram preocupação com os danos que um declínio adicional do iene poderia ter sobre o consumo e os lucros dos varejistas.
"Acho que há mais deméritos (para um iene fraco) com o dólar/iene ultrapassando a marca de115", disse Kengo Sakurada, presidente do lobby empresarial Keizai Doyukai, em um comunicado nesta terça-feira.
"Se o BOJ não puder acompanhar os bancos centrais globais no aumento das taxas, o iene enfraqueceria ainda mais".
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Iene japonês cai para mínima de 20 anos com perspectiva positiva do dólar.
O iene japonês enfraqueceu para além da marca de 126 ienes por dólar nesta quarta-feira pela primeira vez desde 2002, enquanto o euro estava a um mês de baixa quando os investidores compraram a moeda americana após comentários aguerridos de funcionários do Federal Reserve.
A perspectiva de aumentos rápidos e agressivos das taxas de juros americanas e as crescentes expectativas do mercado de que o Banco do Japão manterá as taxas ultra-baixas no curto prazo alimentam as quedas da moeda japonesa em relação ao dólar.
O governador do Banco do Japão, Haruhiko Kuroda, advertiu na quarta-feira que o recente aumento da inflação impulsionado pelos custos mais altos de importação poderia prejudicar a economia, enfatizando a determinação do banco central em manter a política monetária ultra-livre.
"A agressividade do Fed contra a posição extremante mais dovish do BoJ permanecerá um claro vento de proa para o JPY no futuro próximo — e não é irracional esperar que o iene perca para continuar até a marca dos 130", disseram estrategistas do Scotiabank.
O iene liderou os perdedores em relação ao dólar com a unidade japonesa enfraquecendo 0,8% para cruzar os 126 ienes para o nível do dólar. Estava negociando 0,5% mais fraco a 126 ienes em Londres.
Embora as pressões inflacionárias mensais subjacentes dos EUA tenham mostrado alguns sinais de moderação nos dados de terça-feira, os comerciantes aumentaram as apostas de que o banco central dos EUA irá acelerar suas medidas de aperto monetário este ano.
"O dólar continuará a se sair bem em relação aos investidores de baixo rendimento, como o euro e o iene", disse Kenneth Broux, um estrategista FX da Societe Generale (OTC:SCGLY) em Londres.
Em relação a uma cesta de seis moedas principais, o dólar chegou a 0,1% até 100,52, seu maior valor desde abril de 2020. Até agora, ganhou quase 3% este mês e está no caminho certo para sua maior alta mensal em nove meses.
Em outros lugares, o kiwi foi fustigado depois que o Banco Central da Nova Zelândia anunciou sua maior alta de taxas em duas décadas para conter a inflação.
Embora o aumento de 50 pontos base tenha sido maior que muitos economistas esperavam, ele estava nas expectativas dos comerciantes, e os formuladores de políticas moderaram o movimento, não levantando seu pico projetado para as taxas.
O euro caiu para $1,0821 durante a noite, seu nível mais baixo em relação ao dólar em mais de um mês e pairou próximo a $1,0837 no comércio de Londres.
Os legisladores alemães pediram um embargo ao petróleo russo o quanto antes, o que, se implementado, pesaria ainda mais nas perspectivas de crescimento da região.
O dólar australiano e o yuan chinês offshore enfraqueceram ligeiramente depois de um mergulho surpresa nas importações chinesas, o que aumentou as preocupações dos investidores com o enfraquecimento da demanda.
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Iene japonês salta após autoridades alertarem sobre intervenção.
O Iene japonês saltou na sexta-feira depois que o governo e o banco central em uma rara declaração conjunta expressaram preocupação com sua recente queda para atingir mínimos de duas décadas, enquanto o dólar subiu mais antes dos principais dados da inflação dos EUA.
Após uma reunião com seu homólogo do Banco do Japão (BOJ), o principal diplomata monetário do país, Masato Kanda, disse aos repórteres que Tóquio tomará as medidas apropriadas conforme necessário, um sinal de que o Japão pode estar mais próximo de intervir no mercado em uma tentativa de deter as quedas do iene.
O iene tem sido golpeado por comerciantes apostando que o BOJ manterá sua posição política ultracomodativa, assim como a Reserva Federal e outros bancos centrais aceleram seu aperto para domar a inflação em alta.
"Geralmente, se você olhar para o comportamento do BOJ, se eles disserem que tomarão medidas apropriadas que são vistas como o nível mais alto de intervenção que eles passam antes da intervenção física. Portanto, eles foram tão longe quanto podem ir por enquanto", disse Adam Cole, estrategista-chefe de moedas da RBC Capital Markets.
Os últimos comentários "devem ser uma tampa sobre o dólar/iene a curto prazo", acrescentou Cole, mas "a longo prazo, há pouco que eles possam fazer, já que isso é incompatível com a posição da política".
O iene subiu para tão forte quanto 133,37 ienes por dólar, 0,7% acima da sessão, antes de se fixar em 133,79. Na quinta-feira, o iene encanou tão fraco quanto 134,56, níveis vistos pela última vez no início de 2002.
O iene também se recuperou em relação ao euro, com a moeda única tendo caído 0,8% a 141,65 ienes.
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