Negociar na direção de uma tendência forte reduz o risco e aumenta o potencial de lucro. O índice direcional médio (ADX) é usado para determinar quando o preço está tendendo fortemente. Em muitos casos, é o indicador de tendência final. Afinal, a tendência pode ser sua amiga, mas com certeza ajuda saber quem são seus amigos. Neste artigo, examinaremos o valor de ADX como um indicador de força da tendência.
ADX é usado para quantificar a força da tendência. Os cálculos do ADX são baseados em uma média móvel de expansão da faixa de preço em um determinado período de tempo. A configuração padrão é 14 bares, embora outros períodos de tempo possam ser usados.1 O ADX pode ser usado em qualquer veículo de negociação, como ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa e futuros.
ADX é plotado como uma única linha com valores variando de um mínimo de zero a um máximo de 100. ADX não é direcional; ele registra a força da tendência se o preço está tendendo para cima ou para baixo.2 O indicador é geralmente plotado na mesma janela que as duas linhas do indicador de movimento direcional (DMI), das quais ADX é derivado (mostrado abaixo).
Para o restante deste artigo, ADX será mostrado separadamente nos gráficos para fins educacionais.
Quando o + DMI está acima do -DMI, os preços estão subindo e o ADX mede a força da tendência de alta. Quando o -DMI está acima de + DMI, os preços estão caindo e o ADX mede a força da tendência de baixa. O gráfico acima é um exemplo de tendência de alta revertendo para tendência de baixa. Observe como o ADX aumentou durante a tendência de alta, quando + DMI estava acima de -DMI. Quando o preço inverteu, o -DMI cruzou acima de + DMI e o ADX subiu novamente para medir a força da tendência de baixa.
Quantificando a força da tendência
Os valores ADX ajudam os traders a identificar as tendências mais fortes e lucrativas para o comércio. Os valores também são importantes para distinguir entre condições de tendência e não tendência. Muitos traders usarão leituras ADX acima de 25 para sugerir que a tendência é forte o suficiente para estratégias de negociação de tendências. Por outro lado, quando ADX está abaixo de 25, muitos evitarão estratégias de negociação de tendências.
ADX baixo é geralmente um sinal de acúmulo ou distribuição.3 Quando ADX está abaixo de 25 por mais de 30 barras, o preço entra nas condições de faixa e os padrões de preço costumam ser mais fáceis de identificar. O preço então sobe e desce entre a resistência e o suporte para encontrar o interesse de venda e compra, respectivamente. Em condições ADX baixas, o preço acabará por se transformar em uma tendência. Abaixo, o preço se move de um canal de baixo preço ADX para uma tendência de alta com ADX forte.
A direção da linha ADX é importante para ler a força da tendência. Quando a linha ADX está subindo, a força da tendência está aumentando e o preço se move na direção da tendência. Quando a linha está caindo, a força da tendência está diminuindo e o preço entra em um período de retração ou consolidação.
Um equívoco comum é que uma linha ADX em queda significa que a tendência está se revertendo. Uma linha ADX em queda significa apenas que a força da tendência está enfraquecendo, mas geralmente não significa que a tendência está se revertendo, a menos que tenha havido um clímax de preço. Contanto que o ADX esteja acima de 25, é melhor pensar em uma linha ADX em queda simplesmente como menos forte (mostrado abaixo).
Momento da tendência
A série de picos ADX também é uma representação visual do momentum geral da tendência. O ADX indica claramente quando a tendência está ganhando ou perdendo ímpeto. Momentum é a velocidade do preço. Uma série de picos ADX mais altos significa que a dinâmica da tendência está aumentando. Uma série de picos ADX mais baixos significa que o momentum da tendência está diminuindo. Qualquer pico ADX acima de 25 é considerado forte, mesmo se for um pico inferior. Em uma tendência de alta, o preço ainda pode subir com a diminuição do momentum ADX porque o suprimento indireto é consumido conforme a tendência progride (mostrado abaixo).
Saber quando o impulso da tendência está aumentando dá ao trader confiança para permitir que os lucros ocorram em vez de sair antes que a tendência termine. No entanto, uma série de picos ADX mais baixos é um aviso para observar o preço e gerenciar o risco. As melhores decisões de negociação são feitas com base em sinais objetivos, não em emoções.
ADX também pode mostrar divergência de momentum. Quando o preço faz uma alta mais alta e ADX faz uma alta mais baixa, há divergência negativa ou não confirmação. Em geral, a divergência não é um sinal de reversão, mas sim um aviso de que o momentum da tendência está mudando. Pode ser apropriado restringir o stop loss ou realizar lucros parciais. Sempre que a tendência muda de caráter, é hora de avaliar e / ou gerenciar o risco. A divergência pode
Conclusão: Encontrando tendências amigáveis
Os melhores lucros vêm da negociação das tendências mais fortes e evitando as condições de alcance. O ADX não apenas identifica as condições de tendência, mas ajuda o negociante a encontrar as tendências mais fortes para negociar. A capacidade de quantificar a força da tendência é uma vantagem importante para os traders. O ADX também identifica as condições de faixa, de forma que um trader não fique preso tentando fazer uma tendência de negociação em ações de preço laterais. Além disso, mostra quando o preço saiu de uma faixa com força suficiente para usar estratégias de negociação de tendências. O ADX também alerta o trader sobre as mudanças na dinâmica da tendência, para que o gerenciamento de risco possa ser abordado. Se você quer que a tendência seja sua amiga, é melhor não permitir que ADX se torne um estranho.
