3.5- VolatilidadeIII
De todos os componentes que influenciam o preço das opções, a volatilidade é o único desconhecido. E é este fator que faz com que as opções de fato existam, já que, se conhecêssemos o valor da volatilidade futura, saberíamos com precisão qual seria o preço do ativo base na data do vencimento.
Assim, saberíamos exatamente qual seria o valor intrínseco das opções, o que nos bastaria para comprar ou lançar as opções de acordo com o seu prêmio atual.
A única forma de volatilidade que conhecemos, e que, portanto, pode ser analisada e determinada, é a volatilidade histórica (VH). Ela mede a variação de preço de um ativo (por meio das diferenças dos preços de fechamento em base diária) durante um determinado período de tempo.