Análise da Empresa InstaForex

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WTI: Os preços do petróleo foram duramente atingidos por dois fatores opostos. Por um lado, há uma contínua alta demanda por recursos energéticos, o que sustenta os preços, enquanto, por outro, existe o risco de um novo conflito nos EUA, Taiwan e China. Qualquer afrouxamento da tensão nesta questão retomará o crescimento dos preços, enquanto uma tensão contínua pressionará as cotações.

Quadro técnico: A cotação está atualmente abaixo da linha média do indicador Bollinger, sob o SMA 5 e SMA 14. O índice de força relativa (RSI) está abaixo de 50% e está caindo gradualmente, enquanto o indicador estocástico entrou na zona de sobrevenda.

Dinâmica possível: Um aumento acima de 109,00 pode levar a um crescimento local para 115,30.





*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

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[Marsha]

DXY: Hoje, o dólar voltou a subir na véspera da publicação da ata da reunião do Fed de Maio (ata do FOMC) às 18:00 GMT.

Em todos os seus discursos que se seguiram a esta reunião (3-4 de maio), o Presidente do Fed Jerome Powell declarou que o Banco Central pretende seguir uma política monetária mais agressiva, aumentando as taxas de juros em 0,50%, pelo menos em 2 próximas reuniões (junho e julho).

Após os resultados da reunião que terminou em 4 de maio, o Fed decidiu aumentar as taxas em 0,50% e anunciou uma redução no balanço patrimonial do banco central (US$ 9 trilhões), que terá início em junho. O Fed reduzirá sua carteira de títulos do Tesouro e títulos hipotecários em um pouco menos de US$100 bilhões a cada mês. A redução do balanço patrimonial é um dos componentes do programa de normalização da política monetária que o Fed está implementando para desacelerar a inflação. Os funcionários do Fed concentram-se na mudança das taxas de juros de curto prazo, mas a redução da carteira de ativos também é uma parte importante deste processo.

"A inflação é muito alta e entendemos as dificuldades que ela está causando. Estamos nos movendo rapidamente para trazê-la de volta para baixo", disse Powell durante uma conferência de imprensa imediatamente após a divulgação da decisão sobre a taxa. Em sua opinião, uma inflação baixa e estável é a chave para alcançar um forte desempenho econômico, e o Banco Central tem as ferramentas necessárias para realizar esta tarefa.

"O Comitê Federal de Mercado Aberto está geralmente inclinado a considerar a possibilidade de novas subidas das taxas de juros em 50 pontos base durante as próximas reuniões", disse Powell. "A economia americana é extremamente forte e é bastante capaz de resistir ao aperto da política monetária".

"Quanto às consequências (encolher o balanço e como isso afetará a economia americana), vale a pena enfatizar que elas são muito incertas", disse Powell. Ele também reconheceu que o esperado aumento da taxa de juros de 0,50% nas duas próximas reuniões já está cotado. Agora os participantes do mercado avaliarão o sucesso das ações do Fed na contenção da inflação, que atingiu altos nos EUA durante os últimos 40 anos.

Ao mesmo tempo, os gerentes das empresas americanas estão preocupados de que um aperto excessivo das condições financeiras possa afetar o crescimento econômico como um todo. A publicação da ata é extremamente importante para determinar o curso da política atual do Fed e as perspectivas de aumento das taxas de juros nos EUA. A volatilidade das negociações nos mercados financeiros durante a publicação do protocolo geralmente aumenta, uma vez que o texto do protocolo frequentemente contém mudanças ou esclarecimentos sobre os resultados da última reunião do Fed. O mais provável é que desta vez seja assim: a volatilidade das cotações em dólar aumentará. Mas é difícil dizer para onde irá imediatamente após a publicação destes protocolos. Se a retórica contida na ata de declarações for considerada pelos participantes do mercado como suave, o dólar poderá cair (a curto prazo).

Em geral, os economistas esperam que o dólar se fortaleça novamente, e uma das principais razões para isso é a política monetária do Fed, a mais rigorosa entre os maiores bancos centrais do mundo. Do ponto de vista técnico, o preço do CFD do índice do dólar (mostrado como #USDX no terminal de negociação) mantém uma tendência positiva de longo prazo, tentando retornar ao canal ascendente (no gráfico diário #USDX), acima de 102,20.



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[Marsha]

Perspectiva técnica: O USD/JPY caiu para 126,55 na quinta-feira, após atingir a marca de 127,50-60 na quarta-feira. A queda foi bastante acentuada, mas o preço não conseguiu anular 126,36 a oscilação de baixa formada no início desta semana. O par de moedas ainda está procurando se recuperar através da marca de 129,40-50 para concluir o seu Padrão de Baixa Gartley antes de retomar a baixa novamente.

O par formou uma queda de menor grau entre 131,34 e 126,36, como visto no gráfico de 4H aqui. Observe também que o apoio inicial foi tirado às 127,00. O ideal seria que os preços produzissem uma recuperação através da marca de 129,40-50, que é a retração Fibonacci 0,618 da queda acima.

O USD/JPY também formou uma alta entre 126,36 e 127,60 no início desta semana. Desde então, o preço retrocedeu até 126,55. Se a estrutura acima se mantiver bem, o par de moedas deverá produzir uma forte recuperação em direção à marca de 129,40-50 nos próximos pregões. Observe também a convergência Fibonacci próxima da zona 129,50, tornando-a uma zona de reversão altamente provável.

Plano de negociação: Potencial alta até 129,40-50, depois baixar para 124,00 e avançando. Boa sorte!



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GBP: dados fracos do PIB podem convencer o Fed a ajustar sua política Ontem, a libra esterlina seguiu a trajetória do euro e se fortaleceu em relação ao dólar americano. Na quinta-feira, o relatório sobre o PIB dos EUA para o primeiro trimestre mostrou uma dinâmica negativa. A economia líder mundial contraiu-se mais do que o esperado: - 1,5% ao invés de um valor estimado de -1,3%. Como já mencionei em minha revisão sobre o par euro/dólar, a Reserva Federal dos EUA pode aliviar sua contração monetária neste cenário. Se a economia mostrar sinais de fraqueza, uma abordagem radical pode enviá-la para a recessão. É muito cedo para tirar esta conclusão. A julgar pela ata do FOMC divulgada nesta quarta-feira, o regulador vê o estado da economia e do mercado de trabalho como bastante forte. Entretanto, tudo pode mudar.

Em seu discurso na quinta-feira, o ministro das finanças do Reino Unido, Rishi Sunak, expressou preocupação com a alta inflação, dizendo que o regulador tem ferramentas para mantê-la sob controle. No entanto, não restam muitas opções além do aperto da política monetária por parte do Banco da Inglaterra, o que significa novos aumentos de taxas. O Sr. Sunak observou que o banco central do Reino Unido tem sua própria visão da política monetária. Nos próximos meses, os membros do comitê oferecerão condições mais favoráveis para atrair investimentos e apoiar os negócios. Em geral, o discurso do chanceler do Tesouro foi bastante otimista, o que provavelmente foi o fator que elevou a libra. Hoje, os traders precisam prestar atenção aos dados macroeconômicos dos EUA. Mais detalhes estão disponíveis no Calendário Econômico.

Do ponto de vista técnico, o gráfico GBP/USD permaneceu praticamente inalterado, apesar do crescimento de ontem. No entanto, a libra esterlina encerrou a sessão na quinta-feira acima do nível chave de 1,2600. No momento de escrever, o par está testando um forte nível de resistência localizado em 1,2636. Hoje, GBP/USD já está sendo negociado acima da linha azul Kijun do Indicador Ichimoku, o que também confirma a tendência de alta. Embora o preço já tenha atingido a alta diária de 1,2665, os touros não conseguiram se estabelecer acima da resistência em 1,2636. No entanto, eles ainda têm muito tempo para fazer isso. É bem possível que os dados macroeconômicos dos EUA venham a influenciar os resultados da sessão semanal.

Na minha opinião, o movimento ascendente do par parece muito provável, mas eu não aconselharia que você se demorasse muito para uma ruptura de um forte nível de resistência, especialmente no final da semana. Recomendo fazer uma pausa até segunda-feira, quando analisaremos um quadro completo com base no gráfico semanal.

Tenha um bom fim de semana!





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[Marsha]

O rali do GBP/USD de duas semanas, à primeira vista, parece uma vitória incondicional para os touros, que encontraram força para ir no contra-ataque e tirar as cotações do par do fundo de dois anos. Mas a principal razão para a correção da libra contra o dólar americano é o enfraquecimento do dólar, enquanto nem as estatísticas macro internas, nem a conjuntura do mercado de títulos soberanos conseguem emprestar um ombro para a libra esterlina.

As expectativas de uma pausa no processo de restrição monetária do Fed e o consequente declínio nos rendimentos do Tesouro americano transformaram o dólar americano em um garoto chicoteador. Ele está enfraquecendo em relação à maioria das principais moedas mundiais. Ao mesmo tempo, um aumento de 6% nos principais índices de ações dos Estados Unidos durante a semana de 28 de maio e o levantamento de uma série de restrições na China, no contexto de uma melhoria da situação epidemiológica no país, acrescentam combustível ao fogo de uma correção no índice do dólar americano a partir da área de picos de 20 anos.

A libra simplesmente aproveitou a situação, embora dada a retórica contida do Banco da Inglaterra, a desaceleração das economias da China e da zona do euro, a crise energética e a crise no custo de vida, bem como a ressuscitação do tópico Brexit, de acordo com Nomura, deveria estar sendo negociado perto de US$ 1,2.

Até recentemente, os touros GBP/USD eram apoiados pelo FTSE 100, que acrescentou mais de 3% desde o início do ano, o que, no cenário de uma queda de 12% no S&P 500 e mais de 8% de pico no EuroStoxx 600, contribuiu para o fluxo de capital da América do Norte e Europa continental para a Grã-Bretanha. Infelizmente, após a introdução de um imposto de 25% sobre os lucros excedentes das empresas de petróleo e gás, os especialistas da Bloomberg acreditam que o índice de ações do Reino Unido não tem potencial de crescimento, enquanto sua contraparte europeia consegue aumentar 9% até o final de 2022.

Dinâmica do P/E para os índices de ações europeus



Para a Grã-Bretanha, que está lutando para fechar o buraco na conta corrente, a entrada de capital no mercado local de títulos é de fundamental importância. Portanto, a queda do FTSE 100 certamente terá um impacto negativo sobre a libra esterlina. Assim que o interesse no dólar americano começar a voltar, serão os touros do GBP/USD que serão os primeiros a serem atingidos.

Os investidores agora têm na cabeça que o Fed, após dois aumentos na taxa dos fundos federais em junho e julho, vai fazer uma pausa em setembro. De fato, com as condições financeiras não mais apertadas, Jerome Powell e seus colegas prefeririam continuar o que começaram a fazer do que parar. Além disso, o mercado de futuros sinaliza o desejo do Banco da Inglaterra de se sentar à margem. Os contratos futuros preveem que a taxa repo atingirá o pico em um ano e depois começará a diminuir.

Dinâmica esperada da taxa REPO



Tecnicamente, apesar do fato de que a ideia anterior de comprar GBP/USD acima de 1,246 e depois acumular longos períodos de descanso de 1,26 funcionou com um estrondo, recomendo que os lucros sejam retirados gradualmente à medida que a dupla continua se recuperando e pensa em uma reversão e retorno à tendência de queda. A razão para a venda pode ser uma recuperação da resistência em 1.268, 1.2715, e 1.275. GBP/USD, gráfico diário



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Análise técnica:



O BTC tem sido negociado como eu esperava. Há até uma chance de o preço atingir meu primeiro alvo de alta em 33.460 dólares.

Recomendação de negociação: Devido ao rompimento do canal de baixa em segundo plano, vejo um potencial para uma nova corrida em direção às próximas referências superiores. Preste atenção às oportunidades de compra em potencial nos recuos intradiários.

Os alvos ascendentes estão definidos ao preço de $33.460 e $37.000. O oscilador MACD está mostrando um aumento na dinâmica ascendente, o que é sinal de que os compradores estão no controle.


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Como previsto, o preço do ouro testou o limite inferior da nuvem em US$ 1.827 após quebrar dentro do Kumo (nuvem). O preço hoje está saltando muito mais alto desafiando os indicadores tenkan-sen e kijun-sen. O preço está em $1.845 e permanece dentro do Kumo. Os touros precisam quebrar acima da nuvem para recuperar o controle da tendência.



Tanto o tenkan-sen (indicador da linha vermelha) quanto o kijun-sen (indicador da linha amarela) estão abaixo do preço. A resistência por estes dois indicadores está em $1.842-45 e o preço está agora quebrando acima deste nível. É importante que o preço permaneça acima de US$ 1.840-45 e eventualmente se rompa da nuvem, a fim de que a tendência ascendente seja retomada. O apoio continua sendo fundamental em US$ 1.827. Abaixo deste nível, é preciso retomar o controle da tendência.


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O movimento significativo do dólar impediu que os participantes do mercado aumentassem significativamente o preço do precioso metal amarelo. O dólar subiu 0,80%, ou 81 pontos, levando o índice do dólar a 102,20.


A importância da força do dólar pode ser melhor vista observando os preços do ouro à vista em termos do índice de ouro, que separa o impacto da força ou fraqueza do dólar dos participantes do mercado que compram ou vendem ouro ativamente.


Tanto a força do dólar quanto o aumento dos preços do ouro ontem e hoje foram subprodutos do sentimento do mercado focado em desacelerar a inflação em vez de aumentar as taxas. É esse sentimento do mercado que levou a um aumento no preço do dólar americano, bem como ao suporte aos preços do ouro. Via de regra, ouro e dólar se movem na direção oposta, e não em conjunto, como ontem e hoje.



Os preços do ouro subiram de uma baixa de duas semanas na quarta-feira, com o aumento dos preços dos combustíveis fazendo com que os investidores olhassem para o metal porto-seguro em meio a temores de aumento da inflação, embora um dólar mais forte e rendimentos mais altos dos EUA tenham mantido os ganhos.

Ontem, os líderes da União Europeia concordaram com uma proibição parcial e faseada do petróleo russo como a principal força que manterá a inflação em seu nível atual. De acordo com o analista sênior da OANDA Edward Moya, os investidores precisam urgentemente de mais refúgios seguros do que apenas tesouros, e é por isso que eles escolhem ouro. E a inflação realmente não pode cair quando os custos de energia estão altos.



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Boa tarde, caros traders!

Gráfico 1H:



O par GBP/USD subiu consideravelmente 100 pips ontem e quase atingiu 1,2600. Este nível foi como um ímã para o preço nos últimos dias. No entanto, desta vez, o preço não se recuperou disso. Portanto, é provável que caia para o nível de correção de Fibonacci de 423,6% - 1,2432. No entanto, ainda é apenas uma probabilidade, porque os EUA estão prestes a revelar seus relatórios sobre o mercado de trabalho. Naturalmente, eles afetarão significativamente o sentimento do mercado. Além disso, os traders estão antecipando hoje apenas esses dados. O relatório Nonfarm Payrolls (NFP)sempre foi um dos poucos relatórios que os traders estão esperando com a respiração suspensa.

O par pode mudar sua trajetória em qualquer direção seguindo os dados do NFP. Se a economia somar 325 mil, o dólar dos EUA certamente avançará. No caso de um valor negativo, ele cairá. No entanto, existem também outras leituras possíveis. Se o indicador de maio totalizar 340 mil, será bom ou ruim? E se o indicador for 310 mil? Estou esperando uma queda nos pares euro/dólar e libra/dólar porque ambos os pares fecharam abaixo dos corredores de tendência de alta alguns dias atrás. Depois disso, seu movimento descendente não foi muito forte para ser concluído. No entanto, não descarto que os dados do NFP possam surpreender os traders. Portanto, os pares podem mudar drasticamente suas trajetórias.

Os EUA também publicarão relatórios sobre a taxa de desemprego e os salários médios por hora. No entanto, eles serão eclipsados pelo relatório Nonfarm Payrolls.



No gráfico 4H, o par realizou uma reversão com a moeda norte-americana assumindo a liderança após a formação de uma divergência de baixa do indicador MACD. Ocorreu próximo ao nível de correção de Fibonacci de 100,0% - 1,2674. Ainda assim, não houve rebote. Então, uma queda nas cotações já começou. O par pode cair para o nível de correção de 127,2% - 1,2250. A libra esterlina se fortalecerá se subir acima do nível de Fibonacci de 100,0%. Se assim for, pode retomar um movimento ascendente para o nível 1,2860.

Compromisso dos Traders (COT):



O humor da categoria de traders não comerciais não mudou significativamente na semana passada. O número de contratos longos diminuiu em 677, enquanto o número de contratos curtos aumentou em 454. Assim, o humor geral dos traders permaneceu baixista. O número de contratos longos excede o número de contratos curtos em quatro vezes como antes. Grandes traders continuam a se livrar da libra esterlina. Os ursos provavelmente levarão vantagem sobre a libra esterlina nas próximas semanas. Agora, o intervalo indicado nos gráficos 1H e 4H será de grande importância. Uma diferença tão grande entre os números de contratos de Compra e Venda também pode indicar uma reversão de tendência. No entanto, os especuladores estão agora mais inclinados a vender do que comprar. Calendário macroeconômico para os EUA e o Reino Unido: EUA - Salário médio por hora (12:30 UTC).US- Folha de pagamento não agrícola (12:30 UTC).US - Taxa de desemprego (12:30 UTC). Na sexta-feira, o calendário econômico do Reino Unido está completamente vazio. Na segunda metade do dia, os EUA divulgarão relatórios cruciais que podem afetar significativamente o sentimento do mercado.

Perspectivas GBP/USD e recomendações para traders: Recomenda-se abrir posições curtas se o par fechar abaixo do corredor indicado no gráfico 1H. Se cair abaixo do nível 1,2600, é melhor manter as posições de vendas abertas, tendo em mente o nível alvo de 1,2432. É melhor abrir posições longas se a libra esterlina subir acima de 1,2674 com o nível alvo de 1,2860 no gráfico 4H.

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As divergências na política monetária do Fed com outros bancos centrais e o excepcionalismo americano, quando o crescimento do PIB americano foi mais rápido que o de seus principais concorrentes e da economia global como um todo, permitiram que o índice do dólar americano subisse para máximos de 20 anos. Entretanto, um aumento na taxa de fundos federais desacelera o produto interno bruto nos Estados, enquanto em alguns outros países o processo oposto está em andamento. A divergência no crescimento econômico não está mais jogando do lado do dólar americano. Ela tem sérios adversários.

O declínio no crescimento do emprego e da inflação, as estatísticas decepcionantes sobre a atividade empresarial e o mercado imobiliário são fortes evidências da perda de um par de PIB dos EUA. Isto é normal no contexto do aperto da política monetária do Fed. A questão é: um aumento agressivo das taxas provocará uma recessão? A economia da Austrália, pelo contrário, continua a acelerar. O mercado de trabalho mais forte dos últimos 48 anos, beneficia-se de problemas com o fornecimento de grãos da Ucrânia e da Índia, um forte mercado de matérias-primas em geral, e espera que os incentivos monetários da China abram o caminho para um maior crescimento econômico do Continente Verde.

No primeiro trimestre, acelerou para 3,3% ao ano e para 0,8% em base trimestral, o que, tendo como contexto a queda do análogo americano para a zona vermelha, tornou-se um dos motores da recuperação do AUD/USD em relação aos níveis dos mínimos de maio em 5,7%. O rápido crescimento do PIB, a inflação em 5,1%, que está acima do limite superior da faixa de 2-3%, e o menor desemprego em quase meio século permitiram ao RBA iniciar um ciclo de aperto da política monetária.

Dinâmica dos principais indicadores econômicos da Austrália



Agora os mercados estão preocupados com o crescimento da taxa de caixa na reunião de 7 de junho? 15 dos 29 especialistas da Bloomberg preveem que em 25 bps, três - em 50 bps, e os 11 bps restantes - em 40 bps. Os mercados financeiros também aderem a esta última opinião. Proponentes da restrição monetária gradual acenam com a dívida das famílias, e um aumento no custo dos serviços levará a uma diminuição no consumo. Este último responde por 60% do PIB. Os "falcões" falam sobre a necessidade de controlar a inflação o mais rápido possível e citam o exemplo do Fed e de outros bancos centrais que utilizam grandes passos.

Na minha opinião, quando uma parte significativa do positivo do aumento da taxa dos fundos federais já está embutida nas cotações do dólar americano, enquanto as previsões dos especialistas da Bloomberg para o limite de crescimento da taxa de caixa de até 2% ficam abaixo das expectativas do mercado de 2,8% até dezembro e até 3,6% um ano depois, o par AUD/USD ainda não revelou seu potencial. O UBS prevê seu crescimento para 0,76 até o final de 2022 e para 0,78 até o final de março de 2023, e isto faz sentido.

AUD/USD, o gráfico diário

Tecnicamente, encontrar AUD/USD acima do valor justo e das médias móveis indica a dominância de "touros". Uma quebra de resistência em 0,7255, onde está localizado um nível de pivô importante, ou um rebote de suportes em 0,714 e 0,71 deve ser usado para formar posições longas.



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