Comentários Econômicos

[Yala Balduin]

Fitch Ratings confirmou nesta quarta-feira as notas de crédito do México para dívida em moeda local e estrangeira ambas em "BBB-", com perspectiva estável, movimento que o país latino-americano saudou como forma de manter acesso aos mercados financeiros internacionais.

A agência de classificação de risco também disse esperar que a economia mexicana cresça 5,9% neste ano e 2,8% no próximo, ainda em meio a uma escassez de oferta até o primeiro semestre de 2022.

Segundo a Fitch o aumento da demanda dos EUA por bens resultou em desequilíbrios entre oferta e demanda por parte de insumos.

[Yala Balduin]

Jack Dorsey, deixa cargo de CEO do Twitter e anuncia demissão pela rede social. O diretor de tecnologia Parag Agrawal será seu sucessor.

Em um e-mail aos funcionários anunciando a saída acompanhou a publicação. Apesar de dizer no texto que se tratava de uma decisão pessoal, Dorsey deixa o cargo após pressão de investidores que exigiam sua renúncia. Seu sucessor já trabalhava na empresa como diretor de tecnologia, desde 2017.

As ações do Twitter tinham sido hoje suspensas no índice Nasdaq pouco depois da abertura de Wall Street, onde chegaram a subir 10% nas operações prévias, à espera da notícia. Depois recomeçaram a negociar e subiam 2,9%.

Em 2020, após conseguir um alto percentual de ações do Twitter, o fundo de investimento Elliott Management exigiu a saída do fundador do mais alto cargo da companhia. O argumento principal é que a empresa precisava de um executivo focado em suas necessidades. Em tempos pré-pandemia, Jack passava as manhãs no Twitter e, no período da tarde, atravessava a rua e entrava no prédio da Square.

Para se manter no cargo, Dorsey concordou em adicionar dois novos membros ao Conselho de Administração da companhia, que passaram a avaliar a estrutura de liderança da empresa, além de outras condições que movimentaram a organização societária da empresa.

Esta não é a primeira vez que Dorsey deixa o cargo de CEO do Twitter. Ele ficou afastado da função entre 2008 e 2015, supostamente por dedicar mais tempos a hábitos peculiares do que a gestão da empresa em si. Dorsey tem um estilo de vida que pode ser considerado excêntrico até mesmo quando comparado com outros fundadores de gigantes da tecnologia como Steve Jobs, Steve Wozniak, Mark Zuckerberg e Elon Musk.

Sua rotina diária inclui longos períodos de jejum, banhos de gelo intercalados com sauna, meditação, bebidas a base de água, limão e sal e muita tecnologia.

O Twitter, com uma capitalização de mercado de 37.600 milhões de dólares, perdeu cerca de 10% do seu valor desde o início do ano, após três trimestres de perdas que ascenderam a 403 milhões de dólares.

Apesar dos resultados trimestrais negativos, a rede social divulgou no seu último relatório que tem 211 milhões de utilizadores ativos diários em todo o mundo e que prevê atingir 315 milhões em finais de 2023.

[usuarioforum]

A secretária do Tesouro dos Estados Unidos, Janet Yellen, disse durante a conferência Reuters Next nesta quinta-feira que não tem planos de deixar seu trabalho em um futuro próximo e que está "gostando muito dele".

[Paulo_st]

O Banco Popular da China (PBOC) reduzirá o valor que os bancos devem manter na reserva em 0,5%, para uma média ponderada de cerca de 8,4% dos passivos elegíveis. Essa é uma flexibilização ampla das condições monetárias que vai liberar cerca de 1,2 trilhão de yuans (US$ 188 bilhões) em liquidez para o sistema bancário.

As ações chinesas subiram com o boato e foram vendidas com o fato da mudança. O CSI 300 caiu 0,2%, mas o índice Hang Seng de Hong Kong caiu 1,7%. O yuan caiu em relação ao dólar, mas ainda está sendo negociado perto de sua maior alta em três anos.

No Brasil, esta semana acontece a última reunião do ano do Comitê de Política Monetária (Copom). A expectativa do mercado é que a Taxa Selic suba 1,5 ponto percentual, para 9,25% ao ano. A tendência de alta deve ser mantida para 2022, mas não há um consenso no mercado se o ritmo de crescimento deve ser mantido.

[Mike_Mike]

Além do Brasil, a Polônia, cuja taxa básica ainda estava em 0,1% em setembro, deve aumentar outros 50 pontos base, para 1,75%.

No entanto, a reunião mais interessante de todas pode ser no Canadá, onde o banco central já interrompeu seu programa de flexibilização quantitativa. O banco deve sinalizar quando será o primeiro aumento nas taxas.

O banco central da Índia anteriormente deixou sua taxa básica inalterada em 4,00%, como esperado.

[Mike_Mike]

O China Evergrande Group foi oficialmente considerado inadimplente pela primeira vez, o mais recente marco em um drama financeiro de meses que provavelmente culminará em uma reestruturação massiva do desenvolvedor mais endividado do mundo.

A Fitch Ratings cortou Evergrande para “inadimplência restrita” por sua falha em fazer dois pagamentos de cupom até o final de um período de carência na segunda-feira, um movimento que pode desencadear inadimplências cruzadas na dívida em dólares do desenvolvedor de $ 19,2 bilhões.

O rebaixamento veio poucos minutos depois que a Fitch aplicou o mesmo rótulo padrão à Kaisa Group Holdings Ltd., que não conseguiu pagar um título de $ 400 milhões de dólares com vencimento na terça-feira. Juntas, as duas empresas respondem por cerca de 15% dos títulos em dólar vendidos por desenvolvedores chineses.

Há muito considerado por muitos investidores como grande demais para falir, a Evergrande agora se tornou a maior vítima da campanha do presidente chinês Xi Jinping para controlar os conglomerados superendividados do país e o mercado imobiliário superaquecido. Antes desta semana, os tomadores de empréstimos chineses haviam inadimplido US$ 10,2 bilhões em títulos offshore em 2021, com as imobiliárias respondendo por 36% do total, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.
Títulos em dólar da Evergrande estão perto de baixas recordes


Embora os detentores de bônus da Evergrande enfrentem cortes profundos em uma reestruturação que pode levar meses ou até anos para ser resolvida, houve poucos sinais de contágio financeiro na quinta-feira. Isso ocorre em parte porque os investidores vinham prevendo um calote há meses, mas também graças a uma enxurrada de atividades do governo da China para amortecer o golpe.


Os legisladores cortaram nas últimas semanas os requisitos de reserva dos credores, sinalizaram uma flexibilização das restrições imobiliárias e implementaram medidas para garantir que os desenvolvedores de maior classificação mantenham o acesso ao financiamento. Eles também desempenharam um papel de liderança na reestruturação da Evergrande, nomeando funcionários da província de origem do desenvolvedor para ajudar a supervisionar o processo.

[Paulo_st]

Evitar a valorização excessiva do iuane deve ser uma das prioridades da China na gestão das expectativas e regulamentações do mercado, disse um ex-alto funcionário do órgão regulador de câmbio do país.

Segundo Guan Tao, economista-chefe global do BOC International e ex-chefe do departamento de Balanço de Pagamentos da Administração Estatal de Câmbio (SAFE ), um desafio para as flutuações ou flexibilidade da taxa de câmbio é que a moeda pode ultrapassar os limites, desviando-se de seus fundamentos econômicos,escrevendo em uma postagem nas redes sociais no fim de semana.

Guan afirma que a oferta e a demanda do mercado foram a força dominante que impulsionou o rali do Yuan neste ano, enquanto a expansão ordenada das compras domésticas de câmbio e dos canais de atração de investimento devem ser a chave para estabilizar a moeda.

O Yuan chinês tem sido uma das moedas asiáticas de melhor desempenho neste ano, em alta de cerca de 3% em relação a um dólar norte-americano de forma geral fortalecido.

O Banco Popular da China (PBOC) anunciou um aumento no coeficiente de reserva cambial (RRR) em 200 pontos base (bps) para 9% de 7% a partir de 15 de dezembro, exigindo assim que as instituições financeiras detenham um adicional de US $ 20 bilhões em moeda estrangeira em reserva no banco central.

O segundo aumento na taxa de exigência de reserva cambial este ano convenceu alguns participantes do mercado de que as autoridades estão se tornando cada vez mais desconfortáveis com a rápida valorização do iuane.

Lu disse que as enormes entradas de capital decorrentes do aumento do comércio e dos superávits em conta corrente foram um desafio para o yuan e que a relutância do banco central em comprar moeda estrangeira dos bancos comerciais levou o yuan ainda mais alto.

[Paulo_st]

O índice de preços ao consumidor da Argentina avançou 2,5% em novembro ante outubro e 51,2% na comparação anual, de acordo com dados divulgados pelo Instituto Nacional de Estatística e Censos (Indec).

No acumulado de 2021, os preços subiram 45,4%, segundo o órgão. O nível da inflação de novembro representa uma desaceleração ante o resultado do mês anterior, após o governo ter congelado preços de mais de 1,4 mil produtos, medida que entrou em vigor no dia 20 de outubro.

[Jane_st]

O banco central britânico elevou sua taxa básica de juros para 0,25% nesta quinta-feira, na esteira do aumento das pressões inflacionárias no Reino Unido, e tornou-se o primeiro grande BC do mundo a elevar os custos dos empréstimos desde o início da pandemia de coronavírus, no ano passado.

O Comitê de Política Monetária do Banco da Inglaterra (BoE), que possui nove membros, votou por oito a um pela alta da taxa básica de 0,1% para 0,25%.

[CSmercados]

O JPMorgan Chase (NYSE:JPM) está pagando uma multa de US$ 125 milhões para liquidar as acusações da Securities and Exchange Commission "SEC" de sua divisão de Wall Street permitir que os funcionários usassem o WhatsApp e outras plataformas para contornar as leis federais de manutenção de registros.

A lei federal exige que as empresas financeiras mantenham registros meticulosos de mensagens eletrônicas entre corretores e clientes para que os reguladores possam ter certeza de que essas empresas não estão contornando as leis antifraude ou antitruste.

A SEC disse sexta-feira (17) em um comunicado que o JPMorgan Securities admitiu ter “generalizado” falhas na manutenção de registros nos últimos anos. Os funcionários do banco usaram smartphones pessoais e contas de e-mail, bem como serviços de mensagens, incluindo o WhatsApp da Meta Platforms, para conduzir questões de negócios de títulos de pelo menos janeiro de 2018 até novembro de 2020, disse o regulador.

Funcionários da SEC que falaram com repórteres na noite de quinta-feira disseram que o fracasso do JPMorgan em preservar essas conversas off-line violou a lei federal de valores mobiliários e deixou o regulador cego às trocas entre o banco e seus clientes.

Os corretores do JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank e outras empresas foram demitidos por infrações vinculadas à prática. Mas a ordem da SEC revelou o quão abrangente é.

No JPMorgan, a prática de ficar offline para se comunicar era válida para toda a empresa, e até mesmo os gerentes e funcionários seniores responsáveis ​​pela conformidade usavam seus dispositivos pessoais para comunicar assuntos de negócios delicados, disse a SEC.

A investigação no JPMorgan está em andamento e a SEC iniiciou investigações semelhantes em empresas de todo o universo financeiro. O JPMorgan ordenou que seus corretores, banqueiros e consultores financeiros preservassem as mensagens relacionadas ao trabalho em dispositivos pessoais no início deste ano, informou a Bloomberg em junho.

A multa será de US$ 125 milhões é a maior multa de manutenção de registros até hoje, mas a maior ameaça ao JPMorgan pode ser a sua reputação. Ao perseguir o JPMorgan, a maior empresa de Wall Street do mundo em receita total, a SEC coloca um alerta no setor.