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AssinarIndicador de Acumulação/Distribuição (A/D)
O que é o Indicador de Acumulação/Distribuição (A/D)?
O indicador de acumulação/distribuição (A/D) é um indicador cumulativo que utiliza volume e preço para avaliar se um estoque está sendo acumulado ou distribuído. A medida A/D busca identificar divergências entre o preço da ação e o fluxo de volume. Isso fornece uma visão de quão forte é uma tendência. Se o preço estiver subindo, mas o indicador estiver caindo, isso sugere que o volume de compra ou acumulação pode não ser suficiente para suportar o aumento de preço e uma queda de preço pode ocorrer.
PRINCIPAIS TAKEWAYS
• A linha de acumulação/distribuição (A/D) mede a oferta e a demanda de um ativo ou título, observando onde o preço fechou dentro do intervalo do período e, em seguida, multiplicando isso por volume.
• O indicador A/D é cumulativo, o que significa que o valor de um período é adicionado ou subtraído do último.
• Em geral, uma linha A/D ascendente ajuda a confirmar uma tendência de aumento de preço, enquanto uma linha A/D descendente ajuda a confirmar uma tendência de baixa de preço.
A Fórmula do Indicador de Acumulação/Distribuição (A/D)
\begin{aligned}&\text{MFM} = \frac {(\text{Close} - \text{Low} ) - ( \text{High} - \text{Close} ) } {\text{High} - \text{Baixo} } \\&\textbf{onde:}\\&\text{MFM} = \text{Multiplicador de fluxo de dinheiro} \\&\text{Fechar} = \text{Preço de fechamento} \\&\ text{Baixo} = \text{Baixo preço para o período} \\&\text{Alto} = \text{Alto preço para o período} \\ \end{aligned}MFM=Alto−Baixo(Fechar−Baixo)− (High−Close) onde:MFM=Multiplicador de fluxo de dinheiroClose=Preço de fechamentoLow=Preço baixo para o períodoHigh=Preço alto para o período
\begin{aligned}&\text{Money Flow Volume} = \text{MFM} \times \text{Period Volume} \\ \end{aligned}Money Flow Volume=MFM×Period Volume
\begin{alinhado}&\text{A/D} = \text{A/D anterior} + \text{CMFV}\\&\textbf{onde:}\\&\text{CMFV} = \text{Atual volume do fluxo monetário do período} \\ \end{aligned}A/D=A/D+CMFV anterior onde:CMFV=Volume do fluxo monetário do período atual
Como calcular a linha A/D
1. Comece calculando o multiplicador. Observe o fechamento, o máximo e o mínimo do período mais recente para calcular.
2. Use o multiplicador e o volume do período atual para calcular o volume do fluxo de dinheiro.
3. Adicione o volume do fluxo de dinheiro ao último valor A/D. Para o primeiro cálculo, use o volume de fluxo de dinheiro como o primeiro valor.
4. Repita o processo à medida que cada período termina, adicionando/subtraindo o novo volume de fluxo de dinheiro do total anterior. Isso é A/D.
O que o Indicador de Acumulação/Distribuição (A/D) diz a você?
A linha A/D ajuda a mostrar como os fatores de oferta e demanda estão influenciando o preço. A/D pode se mover na mesma direção que as mudanças de preço ou na direção oposta.
O multiplicador no cálculo fornece um indicador de quão forte foi a compra ou venda durante um determinado período. Ele faz isso determinando se o preço fechou na parte superior ou inferior de seu intervalo. Este é então multiplicado pelo volume. Portanto, quando uma ação fecha perto da máxima do intervalo do período e tem alto volume, isso resultará em um grande salto A/D. Alternativamente, se o preço terminar perto do máximo da faixa, mas o volume for baixo, ou se o volume for alto, mas o preço terminar mais no meio da faixa, o A/D não subirá tanto.
Os mesmos conceitos se aplicam quando o preço fecha na parte inferior da faixa de preço do período. Tanto o volume quanto o fechamento do preço dentro do intervalo do período determinam quanto o A/D diminuirá.
A linha A/D é usada para ajudar a avaliar as tendências de preços e potencialmente identificar reversões futuras. Se o preço de um título estiver em tendência de baixa enquanto a linha A/D estiver em tendência de alta, o indicador mostra que pode haver pressão de compra e o preço do título pode reverter para o lado positivo. Por outro lado, se o preço de um título estiver em tendência de alta enquanto a linha A/D estiver em tendência de baixa, o indicador mostrará que pode haver pressão de venda ou distribuição mais alta. Isso avisa que o preço pode ser devido a um declínio.
Em ambos os casos, a inclinação da linha A/D fornece informações sobre a tendência. Uma linha A/D fortemente crescente confirma um preço fortemente crescente. Da mesma forma, se o preço estiver caindo e o A/D também estiver caindo, ainda haverá muita distribuição e os preços provavelmente continuarão caindo.
O Indicador de Acumulação/Distribuição (A/D) vs. Volume de Balanço (OBV)
Ambos os indicadores técnicos usam preço e volume, embora de maneira um pouco diferente. O volume on-balance (OBV) analisa se o preço de fechamento atual é maior ou menor do que o fechamento anterior. Se o fechamento for maior, o volume do período é adicionado. Se o fechamento for menor, o volume do período é subtraído.
O indicador A/D não leva em consideração o fechamento anterior e usa um multiplicador baseado em onde o preço fechou dentro do intervalo do período. Portanto, os indicadores usam cálculos diferentes e podem fornecer informações diferentes.
Limitações do Uso do Indicador de Acumulação/Distribuição (A/D)
O indicador A/D não leva em consideração as mudanças de preço de um período para o próximo e se concentra apenas em onde o preço fecha dentro do intervalo do período atual. Isso cria algumas anomalias.
Suponha que um estoque apresente uma queda de 20% em um volume enorme. O preço oscila ao longo do dia e termina na parte superior de sua faixa diária, mas ainda está 18% abaixo do fechamento anterior. Tal movimento realmente faria com que o A/D subisse. Mesmo que a ação tenha perdido uma quantidade significativa de valor, ela terminou na parte superior de sua faixa diária; portanto, o indicador aumentará, provavelmente dramaticamente, devido ao grande volume. Os comerciantes precisam monitorar o gráfico de preços e marcar possíveis anomalias como essas, pois podem afetar a forma como o indicador é interpretado.
Além disso, um dos principais usos do indicador é monitorar divergências. As divergências podem durar muito tempo e são sinais de tempo ruins. Quando a divergência aparece entre o indicador e o preço, isso não significa que uma reversão seja iminente. Pode levar muito tempo para o preço reverter ou pode não reverter.
O A/D é apenas uma ferramenta que pode ser usada para avaliar força ou fraqueza dentro de uma tendência, mas não é isenta de falhas. Use o indicador A/D em conjunto com outras formas de análise, como análise de ação de preço, padrões de gráficos ou análise fundamental, para obter uma visão mais completa do que está movendo o preço de uma ação
