Formação

[Trader Lusitano]

Procure sempre observar se a formação surge junto com resistências, linhas de tendência de baixa, limites de envelopes, bandas de bollinger e também em conjunto com osciladores em estado de sobrecompra como IFR, Estocástico, etc. Essas coincidências aumentam muito a confiabilidade. O artigo que trata de trades com canais mostra uma Shooting Star confirmando o limite superior do canal, os exemplos existem em grande quantidade e o mercado vai continuar criando novos continuamente.Siga sempre trabalhando, pesquisando e aperfeiçoando sua metodologia. Se você gosta de candlespreste atenção nos interessantes sinais de reversão gerados pelas figuras, em especial, quando as técnicas ocidentais e orientais indicam a mesma direção.Ótimos negócios!

[Trader Lusitano]

O After Market

Para quem opera com base no gráfico diário, operar no After-Market pode ser uma estratégia interessante. O padrão Candlestick (gráfico diário) só fica definido após o leilão de fechamento do pregão regular. O preçodefechamento é provavelmente o mais importante entre os quatro preços que formam o Candlestick. Também é a referência de preço mais recente.O período de negociação do After-Market vai das 17:45 horas até 19:00 horas (período com vigência de horário normal da bolsa). Os ativos negociados são aqueles que pertencem a algumíndiceoficialda Bovespa, como Ibovespa, IBX-50 ou IBX-100.

[Trader Lusitano]

VALE A PENA?

Afinal, vale a pena negociar no After? Quais são as suas vantagens e desvantagens? Existe uma vantagem psicológica importante que é a condição de operar quando o mercado “está fechado”. Aliquidezérestrita, e o preço negociado não oscila muito, fica muito próximo do preço de fechamento. Uma regra importante do After é que nenhuma ação pode oscilar mais de 2,0% em relação ao preço de fechamento no pregão regular. Então a volatilidadeélimitada.Operar no After é particularmente oportuno quando existe uma grande chance de uma abertura (no pregão seguinte) com “GAP” de alta, ou um forte e rápido movimento comprador logo após a abertura. Nesses casos, o papel já abre com um ganho significativo. Com esta vantagem inicial dá até para pensar em realizar o lucro no mesmo dia. Mas qual é a sinalização para esse tipo de trade?Uma estratégia bastante usada é a de buscar indicações no gráfico intraday de sessenta minutos. Existem vários setups possíveis, vamos ver alguns exemplos:

O ativo UGPA3 teve uma queda forte (-7,17%). Na sequencia voltou a cair mais um pouco (-1,29%). Apesar da nova baixa, observe na imagem a seguir (figura 1) que o corpo dos candles de baixa começaram a diminuir sua amplitude (Heikin-Ashi). O último candle foi um “DOJI” com sombras longas: é um sinal de possível reversão. O indicador CandleCode cruzou acima da banda inferior deBollinger[COLOR=#545454][FONT=Arial] e se movimentou em direção à banda superior (também rompeu acima da LTB – Linha de Tendência de Baixa). Há sinais claros de enfraquecimento dos vendedores e reação dos compradores.

[Trader Lusitano]

[/FONT][/COLOR]

Figura 1 - UGPA3, gráfico de 60 minutos

Vejamos outro exemplo com CIEL3 (figura 2). Esse papel sofreu forte queda e iniciou tentativa de recuperação. O gráfico de sessenta minutos mostra que a ação fechou próxima do fundo anterior. O último candle (Heikin-Ashi) também formou uma figura indicativa de reversão: corpo pequeno com longas sombras. O indicador CandleCode cruzou acima da banda inferior de Bollinger e sinaliza o rompimento acima da respectiva LTB.

[Trader Lusitano]

Figura 2 - CIEL3, gráfico de 60 minutos

Nos dois casos, sempre existe a possibilidade de uma abertura invertida, ou seja, com “GAP” de baixa, mas isso é bastante improvável. Quem quer vender ou continuar vendendo, normalmente vai aguardar uma reação compradora no pregão seguinte. Se a recuperação for fraca, os vendedores aparecem novamente, e aí sim o preço pode voltar a fazer novas mínimas

[Trader Lusitano]

ANÁLISE DA LIQUIDEZ

A liquidez dos papéis no After costuma ser compatível com a do pregão regular. Na tabela abaixo (figura 3, lista parcial de ações negociadas no After, em 16 de outubro 2012) podemos constatar que VALE5 esteve entre as mais negociadas com um total de 171 negócios. O preço médio negociado de 37,02 reais foi um pouco acima do preço de fechamento do pregão regular: 36,95 reais. Petrobrás PN (PETR4) teve 131 negócios e USIM5, 85 negócios. Porém a mais negociada foi OGXP3 com 309 negócios. Além da variação do preço (máximo de 2,0%), um volumeacimadoesperado também pode ser uma sinalização importante para o pregão do dia seguinte.

[Trader Lusitano]

A Bovespa informa (veja o sistema de notícias disponível no ProfitChart) o volume total de negócios e as ações mais negociadas logo após o fechamento do After, por volta das 19:00 horas. No pregão do dia 17 de Outubro de 2012, por exemplo, o volume total negociado foi de R$ 37,7 milhões. As 5 ações mais negociadas (volume financeiro) foram VALE5, PETR4, HGTX3, HYPE3 e BBAS3. Na ocasião a Hering ON (HGTX3) estava para divulgar o balanço nos próximos dias, sendo este o motivo do destaque de volume no After.O After é bastante conveniente para o investidor que não tem tempo de negociar durante o horário do pregão normal, mas também é uma opção para quem quer aproveitar oportunidades que nãopodemesperarpelopregãoseguinte. Vale lembrar que uma operação iniciada no mesmo dia no pregão regular, se encerrada no After é considerada um daytrade.

[Trader Lusitano]

O segredo dos Turtles



"Ou você já nasce trader, ou nunca o será". William Eckhardt é um matemático que largou a carreira acadêmica para se tornar um trader de sucesso. Para William, não é possível ensinar uma pessoa a ser um bom trader. As qualidades necessárias não podem ser aprendidas, elas são inatas. É uma questão da natureza humana de cada indivíduo. A educação neste caso é limitada e não garante o sucesso. Será?O seu amigo e parceiro nos negócios, Richard Dennis, discorda. Também um trader de sucesso (no início dos anos 80 foi o "rei" nas bolsas de commodities de Chicago), Dennis acredita que pode ensinar "qualquer um" a se tornar um trader de sucesso. Ele tem um método sistemático (um "trading system" não computadorizado) de operar e acredita que qualquer pessoa possa aprender e atingir os mesmos resultados. O método é razoavelmente simples, mas exige muita disciplina.

[Trader Lusitano]

Para provar que estava certo, Dennis resolveu fazer uma experiência prática. Publicou um pequeno anúncio no Wall Street Journal:"O sr Richard Dennis (C&D Commodities) está expandindo o seu grupo de traders e aceita candidatos para a posição de trader de futuros. Após um treinamento (um método proprietário de operação), os melhores passarão a operar para o sr Dennis. Não será permitido operar para si ou para outros. Os traders receberão um percentual de seus lucros, e será permitida uma perda controlada. Experiência anterior em trading será considerada, mas não é necessária. Os candidatos devem enviar um curriculum resumido e uma frase para justificar o seu interesse. O recrutamento termina em 1 de Outubro de 1984. Não atendemos por telefone.""Vamos criar traders, assim como criam tartarugas em Singapura" (Dennis se inspirou em uma recente viagem à Ásia).O treinamento ocorreu durante 2 semanas, no final de dezembro de 1983. Em fevereiro, cada um dos 13 integrantes começou a operar com um capital inicial entre US$ 500 mil e US$ 2 milhões. Nos primeiros 4 anos o retorno médio anualizado foi de 80%!O Turtles é um sistema mecânico. Todas as decisões são basedas em regras bem definidas. A estratégia básica é seguir uma tendência ("trend following"). Mas quais são os principais componentes do sistema?

[Trader Lusitano]

A diversidade de ativos é o primeiro componente importante do sistema. A carteira é composta de contratos futuros de índices de bolsa, títulos públicos ("bonds"), commodities e moedas. O tamanho da posição (quantos contratos negociar?) para cada ativo depende do nível de volatilidade (medido pelo indicador ATR, disponível no ProfitChart). Quanto maior a volatilidade (maior o risco), menor a exposição no ativo. Também há regras para evitar a concentração de posição em uma determinada direção do mercado (comprado ou vendido) , ou em ativos muito correlacionados.A diversidade de ativos é o primeiro componente importante do sistema. A carteira é composta de contratos futuros de índices de bolsa, títulos públicos (“bonds”), commodities e moedas. O tamanho da posição (quantos contratos negociar?) para cada ativo depende do nível de volatilidade (medido pelo indicador ATR, disponível no ProfitChart). Quanto maior a volatilidade (maior o risco), menor a exposição no ativo. Também há regras para evitar a concentração de posição em uma determinada direção do mercado (comprado ou vendido) , ou em ativos muito correlacionados.A estratégia de entrada é baseada no conceito bastante simples de "breakout". Nesta estratégia, o rompimento damáxima ou da mínima de um determinado período, sinaliza respectivamente um sinal de compra ou um sinal de venda. Após um período de consolidação, quando o preço oscila dentro de um intervalo limitado pela maior máxima e menor mínima, a volatilidade é reduzida. A eventual saída deste intervalo libera a "energia e a força" que ficou "represada". A consequência é maior volatilidade e forte tendência no movimento do preço.